Prime Broker
プライム・ブローカー
市場プレーヤー ✓ 引用検証済み Market Practitioner Term（市場実務用語）＜定義＞ プライム・ブローカー（Prime Broker、PB）とは、主にヘッジファンドなどのプロ投資家に対して、金融市場で継続的に取引を行うために必要となる複数のサービスをまとめて提供する金融機関である。
ヘッジファンドなどは、多数の金融商品を売買し、その取引に必要な資金を調達し、取引後の証券や資金を管理する必要がある。プライム・ブローカーは、こうした市場参加に必要な業務を一つの金融機関がまとめて担う。代表的な機能には、取引後の受け渡しや事務処理を行う清算・決済、取引に必要な資金を提供する資金供給（ファイナンシング）、取引を維持するための担保を管理する証拠金管理、顧客の証券や資産を保管・管理するカストディなどがある。つまり、プライム・ブローカーは自ら投資判断を行うヘッジファンドとは異なり、顧客が金融市場で取引を継続するための資金・取引後の処理・資産管理を支える金融機関として位置付けられる。[1]
English
<Definition> A prime broker (PB) is a financial institution that bundles together the multiple services professional investors, chiefly hedge funds, need to trade continuously in financial markets.
Hedge funds and similar investors buy and sell numerous financial instruments, must fund those trades, and must manage the resulting securities and cash after each trade. A prime broker consolidates these market-participation functions within a single institution. Its representative functions include clearing and settlement (handling post-trade delivery and paperwork), financing (supplying the funds needed to trade), margin management (managing the collateral needed to maintain positions), and custody (safekeeping the customer's securities and assets). In short, unlike a hedge fund, which makes its own investment decisions, a prime broker is positioned as the institution that supports a customer's continuous market participation through funding, post-trade processing, and asset management.[1]
＜メカニズム＞
②メカニズムの続き・③具体例・④課題と留意点・参考文献は、契約者限定です。